Demonstração de conta de Opção binária Paço do Lumiar: Colocar estratégia de negociação spread

10 opções estratégias para saber.

Com muita frequência, os investidores entram no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo de negociação. Com isso em mente, montamos essa apresentação de slides, que esperamos que encurte a curva de aprendizado e direcione você para a direção certa.

10 opções estratégias para saber.

1. Chamada Coberta.

Além de comprar uma opção de compra a descoberto, você também pode participar de uma estratégia de cobertura coberta ou de compra e venda. Nessa estratégia, você compraria os ativos diretamente e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estiverem procurando gerar lucros adicionais (por meio do recebimento do prêmio de compra), ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamadas cobertas para um mercado em queda.)

2. Casado Put.

Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo em particular (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando estiverem otimistas em relação ao preço do ativo e quiserem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Essa estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso caso o preço do ativo caia drasticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casamentos: um relacionamento protetor.)

3. Spread Call Broad.

Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia os Spreads de crédito Vertical Bull e Bear.)

4. Urso Coloque Spread.

O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o spread de chamada de touro. Nessa estratégia, o investidor adquirirá simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e venderá o mesmo número de opções a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo ativo subjacente e têm a mesma data de vencimento. Este método é usado quando o negociador está em baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre essa estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa ruiva para a venda a descoberto.)

Academia de Investopedia "Opções para Iniciantes"

Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se estiver pronto para dar o próximo passo e aprender:

Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordar chamadas como adiantamentos e Coloca como seguro Interpretar as datas de vencimento e distinguir valor intrínseco do valor de tempo Calcular os breakevens e o gerenciamento de riscos Explorar conceitos avançados, como spreads, straddles e strangles.

5. Colar Protetor.

Uma estratégia de colar de proteção é executada através da compra de uma opção de venda fora do dinheiro e da emissão de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em uma ação ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não se esqueça do colar protetor e como funciona um colar protetor.)

6. Long Straddle.

Uma estratégia de opções de longo prazo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de vencimento simultaneamente. Um investidor geralmente usa essa estratégia quando acredita que o preço do ativo subjacente irá se mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Essa estratégia permite que o investidor mantenha ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples Para Neutralizar o Mercado.)

7. Long Strang.

Em uma longa estratégia de opções de estrangulamento, o investidor adquire uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da opção de compra normalmente estará abaixo do preço de exercício da opção de compra e as duas opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; estrangulamentos normalmente serão menos caros do que os straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte vantagem no lucro com estrangulamentos.)

8. Spread Borboleta.

Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de dispersão e uma estratégia de disseminação de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) com o preço de exercício mais baixo (mais alto), vendendo duas opções de compra com um preço de exercício mais baixo e uma última ligação opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagações de borboleta.)

9. Condor de Ferro.

Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de ferro. Nesta estratégia, o investidor detém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias estrangeiras diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que requer tempo para aprender e praticar para dominar. (Recomendamos ler mais sobre essa estratégia em Take Flight com um condor de ferro, você deve se concentrar em condores de ferro? E tentar a estratégia para si mesmo (sem riscos!) Usando o Simulador de Investopédia.)

10. Borboleta de Ferro.

A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nessa estratégia, um investidor combinará um straddle longo ou curto com a compra ou venda simultânea de um estrangulador. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, essa estratégia difere porque usa tanto chamadas quanto puts, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos e, ao mesmo tempo, limitar o risco. (Para saber mais, leia O que é uma estratégia da Iron Butterfly Option?)

Touro Colocar Spread.

O touro colocou spread é uma estratégia de negociação de opções altista bastante complexa, apesar de exigir apenas duas transações. Requer um alto nível de negociação, por isso não é ideal para iniciantes. Lucra quando o título subjacente aumenta de preço e é tipicamente usado quando a expectativa é de um pequeno aumento.

É uma boa alternativa para o curto colocar se você não quer ser exposto a perdas potencialmente grandes, porque envolve a compra de puts, bem como vendê-los, o que significa que suas perdas são limitadas. Ao fazer isso, você também reduz os lucros potenciais. Nós fornecemos informações adicionais sobre o spread nesta página, detalhando o seguinte.

Pontos chave.

Estratégia Bullish Inadequada para Iniciantes Duas Transações (escrever puts e comprar puts) Credit Spread (receber um pagamento adiantado) Medium / High Trading Level Required.

Razões para usar o Bull Put Spread.

Você geralmente usaria esse spread se esperasse que um título aumentasse de preço, mas não muito. Também se você quiser lucrar com tal movimento e quiser alguma proteção se a segurança cair de preço inesperadamente. É essencialmente uma extensão do curto, com proteção adicional contra uma queda no preço, porque limita as perdas se isso acontecer.

Como você também pode lucrar se o preço da segurança não se mover, é uma boa estratégia quando você não está totalmente confiante em sua perspectiva otimista.

Como criar um touro colocar spread.

Criar o spread é relativamente simples e requer duas transações simultâneas. Você precisa escrever puts com base na segurança subjacente que espera aumentar (usando a venda para abrir pedido) e comprar a mesma quantidade de opções com base nessa segurança (usando a ordem de compra para abrir).

Você deve se certificar de que os puts que você escreve têm um preço de exercício mais alto do que aqueles que você compra, porque estes serão mais caros e, portanto, você criará um spread de crédito e receberá um crédito inicial. As opções que você compra e as que você escreve devem ter a mesma data de validade, de preferência uma de prazo relativamente curto.

Como regra geral, você deve escrever nas opções de dinheiro e comprar as de dinheiro. Você também pode escrever no dinheiro se quiser aumentar seus lucros potenciais, mas isso significa que você precisará do preço do título subjacente para subir mais. Basicamente, quanto maior a diferença entre os preços de exercício dos contratos que você escreve e os que você compra, mais você tem a ganhar, mas quanto mais você perde.

Potencial para Lucro & amp; Perda.

O cenário ideal para essa estratégia é que os contratos que você escreve expiram fora do dinheiro, o que significa que você não tem mais responsabilidade e o crédito líquido que você recebe no início é todo lucro. Se você escrever nos contratos de dinheiro, você fará o lucro máximo, mesmo que a garantia subjacente não suba de preço, desde que não caia.

Se você escrever nos contratos de dinheiro, precisará que o preço do título subjacente aumente para pelo menos o preço de exercício desses contratos. Enquanto você não faz mais nenhum retorno se o preço do título subjacente for ainda maior, também não há impacto negativo.

A estratégia será uma proposta perdida se a garantia subjacente cair de preço. Se os põr que você escreve expirarem no dinheiro, então serão exercitados e você terá que comprar a segurança subjacente relevante na greve concordada. A perda máxima seria feita se o título subjacente caísse para o strike das opções compradas.

Se cair abaixo disso, você poderá exercitar as opções que possui e vender a garantia subjacente na ocorrência acordada dessas opções. Portanto, a perda máxima (por opção escrita) é a diferença entre o strike das opções que você escreve e as que você compra.

Existem dois principais benefícios deste spread. Em primeiro lugar, supondo que você escreva em dinheiro ao aplicar a estratégia, você ainda terá lucro mesmo se a garantia subjacente não subir de preço. Embora os itens que você possui expirem sem valor, os que escreveram e você, portanto, terão que manter todo o crédito inicial.

A segunda vantagem é que você limita suas perdas potenciais comprando o dinheiro fora do pondo. Embora haja um custo associado a isso, e reduza o tamanho do crédito ao escrever as opções mais caras, esse nível extra de proteção pode, obviamente, ser muito atraente.

Esse spread é um pouco mais complexo do que algumas das estratégias básicas de negociação, mas há apenas duas transações envolvidas, portanto os custos de comissão não são muito altos. Também é relativamente fácil calcular o potencial de lucro máximo e o potencial máximo de perda no momento da aplicação da estratégia.

Uma desvantagem dessa disseminação é que seus lucros são limitados se a segurança subjacente aumenta drasticamente em preço, ao contrário da longa chamada em que você pode continuar a lucrar, mesmo que o preço seja alto. No entanto, como a disseminação de touro é especificamente projetada para ser usada quando se espera apenas um pequeno aumento de preço; isso não é necessariamente relevante.

Outra desvantagem é que a estratégia requer margem, o que significa que você terá que amarrar o capital na sua conta do corretor. Finalmente, porque envolve escrever puts, há sempre a possibilidade de eles serem designados e você pode ser forçado a comprar o título subjacente. Isso significará incorrer em comissões adicionais se você quiser vender a segurança.

Abaixo está um exemplo básico de como o spread funciona na prática e o que aconteceria em alguns cenários hipotéticos. Este é apenas um guia aproximado da estratégia e não inclui preços precisos, e as comissões não foram levadas em consideração.

As ações da empresa X estão sendo negociadas a US $ 50 e você espera que ela aumente de preço em uma pequena quantia. As ações da empresa X (preço de exercício $ 50) estão sendo negociadas a $ 2 e as opções de venda de ações da empresa X (preço de exercício $ 48) estão sendo negociadas a $ 1. Você escreve 1 contrato de venda com um preço de exercício de $ 50 (cada contrato contém 100 ações) para um crédito de $ 200. Esta é a Perna A. Você compra 1 contrato de venda com um preço de exercício de US $ 48 (cada contrato contém 100 opções) a um custo de US $ 100. Esta é a Perna B. Você criou um spread de touro para um crédito líquido de $ 100.

Se o estoque da empresa X aumentar para $ 52 pela expiração.

As opções que você escreveu na Perna A estão fora do dinheiro e expiram sem valor. Os que você comprou na perna B também estão fora do dinheiro e expiram sem valor. Você não tem mais responsabilidades nem retornos adicionais, então o crédito líquido de $ 100 é o seu lucro.

Se o estoque da empresa X permanecer em $ 50 pela expiração.

Como acima, as opções na perna A e na perna B vencem significado inútil, você não tem mais responsabilidades nem retornos adicionais. O crédito líquido de US $ 100 é o seu lucro.

Se o estoque da empresa X cair para US $ 48 pela expiração.

As opções escritas na Perna A estarão no dinheiro, dando a você uma responsabilidade de cerca de US $ 2 por opção por escrito. Sua responsabilidade total é de US $ 200. Os comprados na perna B estarão no dinheiro e expirarão sem valor. Você tem uma responsabilidade total de US $ 200, que é compensada pelo crédito inicial de US $ 100 por uma perda total de US $ 100.

Se as ações da empresa X caíssem ainda mais que US $ 48, sua perda ainda estaria limitada a cerca de US $ 100. Sua responsabilidade sobre as opções escritas na perna A aumentaria, mas as que foram compradas na perna B aumentariam proporcionalmente. Se as ações da Empresa X ultrapassassem US $ 52, seus lucros ainda seriam limitados a US $ 100, porque o melhor cenário é que as opções em ambas as pernas expiram sem valor e você faz o crédito líquido inicial como seu lucro.

Você deve se lembrar de que pode fechar sua posição a qualquer momento, para bloquear lucros ou reduzir suas perdas.

Lucro, Perda & amp; Cálculos de ponto de equilíbrio.

O lucro máximo é limitado. Lucro máximo é feito quando "Preço da Segurança Subjacente" & gt; ou = Preço de Exercício da Perna A O lucro máximo, por opção possuída, é o "Preço da Opção na Perna A" Preço da Opção na Perna Bv A perda máxima é limitada. A perda máxima é feita quando ЂњPreço de segurança subjacente & lt; ou = Preço de Exercício da Perna B Ђќ A perda máxima por opção possuída é Ђњ (Preço de Exercício da Perna A - Preço de Exercício da Perna B) - (Preço da Opção na Perna A - Preço da Opção na Pista B) Ђќ Ponto de equilíbrio é quando “Preço da Garantia Subjacente = Preço de Exercício da Perna A - (Preço das Opções na Pata A - Preço das Opções na Perna B) •

O touro colocado spread é uma boa escolha de estratégia para os comerciantes que estão olhando para fazer um lucro relativamente rápido de um pequeno aumento no preço de um título. Embora os lucros sejam limitados, também são perdas e, como tal, é uma estratégia apropriada se você tiver preocupações de que a segurança possa cair no preço. Devido ao alto nível de negociação exigido, aconselhamos os iniciantes a considerar estratégias alternativas.

Urso Colocar Propagação.

A estratégia de negociação de opção de disseminação de urso é empregada quando o trader de opções pensa que o preço do ativo subjacente cairá moderadamente no curto prazo.

Os spreads do Bear Put podem ser implementados através da compra de uma opção de venda em dinheiro mais alta e da venda de uma opção de venda mais baixa do mesmo título subjacente com a mesma data de vencimento.

Ao encurtar o put fora do dinheiro, o trader de opções reduz o custo de estabelecer a posição de baixa, mas renuncia à chance de obter um grande lucro caso o preço do ativo subjacente despenque. A estratégia de colocar opções de distribuição de ursos também é conhecida como o põr de debito de débito do urso como um débito é obtido ao entrar no comércio.

Lucro de desvantagem limitado.

Para atingir o lucro máximo, o preço das ações precisa fechar abaixo do preço de exercício das opções fora do dinheiro na data de vencimento. Ambas as opções expiram no dinheiro, mas o maior strike que foi comprado terá maior valor intrínseco do que o put inferior que foi vendido. Assim, o lucro máximo para a estratégia de opções de spread de colocação de urso é igual à diferença no preço de exercício menos o débito recebido quando a posição foi entrada.

A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:

Lucro Máximo = Preço de Exercício de Longo Prazo - Preço de Exercício da Oferta Curta - Lucro Líquido Pago - Comissões Lucro Máximo Lucrado Quando o Preço Subjacente = Preço de Exercício de Longo Prazo.

Ponto de equilíbrio (s)

O preço abaixo do qual o ponto de equilíbrio pode ser alcançado para a posição de spread de colocação de urso pode ser calculado usando a seguinte fórmula.

Ponto de Equilíbrio = Preço de Exercício de Longo Prazo - Prêmio Líquido Pago.

Urso Coloque Espalhe Exemplo.

Suponha que as ações da XYZ estejam sendo negociadas a US $ 38 em junho. Um negociador de opções em baixa na XYZ decide entrar em uma posição de venda put put comprando um JUL 40 para $ 300 e vender um JUL 35 para $ 100 ao mesmo tempo, resultando em um débito líquido de $ 200 para entrar nessa posição.

O preço das ações da XYZ posteriormente cai para US $ 34 no vencimento. Ambas as opções expiram dentro do dinheiro com a ligação JUL 40 comprada, tendo $ 600 em valor intrínseco e a chamada JUL 35 vendida, tendo $ 100 em valor intrínseco. O spread teria então um valor líquido de $ 5 (a diferença no preço de exercício). Deduzindo o débito recebido quando ele colocou o negócio, seu lucro líquido é de US $ 300. Este também é o seu máximo lucro possível.

Se as ações subiram para US $ 42, ambas as opções expiram sem valor, e o negociador de opções perde todo o débito de US $ 200 para entrar no negócio. Esta é também a perda máxima possível.

Nota: Embora tenhamos coberto o uso dessa estratégia com referência a opções de ações, o spread de colocação de bear é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros.

Comissões

Para facilitar a compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em conta as comissões, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente entre US $ 10 e US $ 20) e variam entre as corretoras de opções.

No entanto, para os operadores ativos, as comissões podem consumir uma parcela considerável de seus lucros no longo prazo. Se você negocia opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de baixa comissões. Os traders que negociam um grande número de contratos em cada negociação devem dar uma olhada na OptionsHouse, já que oferecem uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ US $ 4,95 por negociação).

Bear Spread em um crédito.

O spread put bear é um spread de débito, pois a diferença entre a venda e a compra das duas opções resulta em um débito líquido. Para uma posição de spread de baixa que seja inserida com um crédito líquido, veja spread de call bear.

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Estratégia de opções: O urso colocou spread.

Como você pode lucrar com uma queda no preço das ações, enquanto potencialmente limitando o risco.

Opções de Negociação.

Quando o mercado de ações está caindo, alguns investidores ativos podem querer lucrar com a queda. Mas, em algumas situações, simplesmente reduzir um estoque ou comprar um put pode parecer muito arriscado. Nesse caso, a estratégia de opções chamada de spread de colocar o urso pode se encaixar na conta. Para usar essa estratégia, você compra uma opção de venda e simultaneamente vende outra, o que pode potencialmente gerar lucro, mas com risco reduzido e menos capital. Vamos olhar mais de perto.

Compreender o urso colocar propagação.

Embora mais complexo do que simplesmente comprar um put, o bear put spread pode ajudar a minimizar o risco. Por quê? Porque você está protegendo sua posição comprando uma opção de venda e vendendo outra opção de venda, o que pode reduzir as perdas, mas também pode limitar seus lucros potenciais. E essa estratégia envolve menos capital do que simplesmente comprar um put.

Devido ao fato de você estar pagando dinheiro para iniciar essa estratégia, ela é chamada de spread de débito. Seu objetivo é vender a posição combinada a um preço que exceda o preço total de compra e, assim, obter lucro.

Uma vantagem do spread de colocar o urso é que você sabe o seu lucro máximo (ou perda) antecipadamente. De fato, o risco máximo para esse comércio é o custo inicial do spread. Portanto, você definiu seu risco antecipadamente.

As porcas e parafusos.

Normalmente, você usará o spread de venda de ursos se você for moderadamente pessimista em uma ação ou outra garantia. Seu objetivo é que o estoque subjacente caia baixo o suficiente para que ambas as opções no spread estejam no dinheiro quando a expiração chegar, ou seja, o estoque esteja abaixo do preço de exercício de ambas as opções. Você quer que a ação caia o suficiente para ganhar mais do que o custo do spread. Aqui está um exemplo de como isso funciona:

Compre um put abaixo do preço de mercado: Você ganhará dinheiro (após as comissões) se o preço de mercado das ações ficar abaixo do seu preço de breakeven para a estratégia.

Venda um put a um preço ainda mais baixo: você mantém o produto da venda - compensando parte do custo do put e tirando algum risco da mesa. Você também desiste de qualquer lucro além do menor preço de exercício.

O melhor cenário: o preço das ações cai conforme previsto e as duas opções estão no vencimento.

Antes de iniciar a negociação, o que procurar:

Antes de iniciar um spread de colocação de ursos, é importante ter uma ideia dos seus critérios. Aqui estão algumas diretrizes gerais.

Ações subjacentes: Primeiro, você precisa escolher uma ação subjacente que provavelmente sofrerá queda de preço. Data de expiração: escolha uma data de expiração de opções que corresponda à sua expectativa de queda do preço da ação. Preço de exercício: Em seguida, você deve decidir quais preços de exercício escolher. Por exemplo, você pode optar por comprar os 45 e vender os 40, ou comprar os 60 e vender os 50. Quanto maior o spread, maior o potencial de lucro, mas a diferença nos prêmios pode deixar você com mais risco. Volatilidade: Muitos comerciantes preferem iniciar o spread de colocação de urso para ajudar a compensar a volatilidade ou o custo de uma opção. A volatilidade é um fator importante que afetará o preço das opções.

Um urso colocou o comércio.

Agora que você tem uma ideia básica de como essa estratégia funciona, vamos ver exemplos mais específicos dessa estratégia.

Nota: Antes de colocar um spread com a Fidelity, você deve preencher um contrato de opções e ser aprovado para negociação de opções de Nível 3. Entre em contato com seu representante da Fidelity se tiver dúvidas.

Em junho, você acredita que a XYZ, que atualmente está em US $ 31 por ação, ficará abaixo de US $ 30 por ação nos próximos dois ou três meses. Você decide iniciar um spread de colocar o urso. Você compra 1 XYZ em 30 de outubro (US $ 3,80 por ação), pagando US $ 380 (US $ 3,80 x 100). Ao mesmo tempo, você vende 1 XYZ em 25 de outubro (US $ 1,60 por ação), recebendo US $ 160 (US $ 1,60 x 100). Nota: Neste exemplo, os preços de exercício do put curto e do put longo estão fora do dinheiro. Custo: Seu custo total, ou débito, para esse negócio é de US $ 220 (US $ 380 a US $ 160), além de comissões e taxas. Para iniciar essa negociação, você pode colocá-los como uma negociação usando o tíquete de opção de várias pernas. Ganho máximo possível: O máximo que você pode ganhar com esse negócio é $ 280. Para determinar sua recompensa máxima, subtraia o débito líquido (US $ 2,20 x 100) da diferença nos preços de exercício (US $ 5 x 100). Neste exemplo, será $ 280 ($ 500 - $ 220). Risco máximo: O máximo que você pode perder nesse negócio é a dívida inicial paga, ou US $ 220.

Vamos dar uma olhada no que poderia dar certo (ou errado) com essa estratégia:

Exemplo 1: A ação subjacente, XYZ, fica abaixo do preço de exercício 30 antes da data de vencimento.

Se o estoque subjacente ficar abaixo de US $ 30 antes do vencimento, as duas margens do spread (cada lado do spread, o lado da compra e o lado da venda, é chamado de perna) aumentarão de valor. Por exemplo, o put longo pode subir de US $ 3,80 para US $ 5,70, enquanto o put curto pode subir de US $ 1,60 para US $ 2,10. Nota: próximo da expiração, como a opção de venda a prazo vai mais longe, o spread entre as duas opções de venda aumenta, mas nunca ultrapassa o valor máximo de $ 5.

Como fechar uma negociação vencedora.

Antes da expiração, você pode fechar as duas partes da negociação. No exemplo acima, se você inserir uma ordem de limite, você recompra (compra para fechar) a venda a descoberto por US $ 210 e vende (vende para fechar) a quantia longa de US $ 570. Seu lucro é de US $ 140: preço de venda de US $ 360 (US $ 570 menos US $ 210) menos US $ 220 (seu pagamento original).

Exemplo 2: O estoque subjacente, XYZ, permanece acima do preço de exercício 30 antes ou próximo da data de vencimento.

Se o estoque subjacente permanecer acima de $ 30 antes da expiração, ambas as pernas do spread cairão em valor, o que não é o que você esperava ver. Por exemplo, o put longo pode cair de US $ 3,80 para US $ 2,10, enquanto o put curto pode cair de US $ 1,60 para US $ 1,20.

Para evitar complicações, convém fechar as duas pernas de um spread perdedor antes da data de vencimento, especialmente se você não acreditar mais que a ação funcionará conforme o esperado. Se você esperar até a expiração, poderá perder todo o investimento de US $ 220.

Como fechar um trade perdedor

Antes da expiração, feche ambas as pernas do negócio. Você vai comprar de volta (comprar para fechar) o curto colocar por US $ 120, e vender (vender para fechar) o longo colocar por US $ 210. Neste exemplo, sua perda é de $ 130: ($ 210 - $ 120) - $ 220 (seu pagamento inicial).

Atribuição antecipada.

Embora seja improvável, há sempre uma chance de você ser atribuído cedo (antes da expiração) no curto. Se isto ocorrer, você pode querer exercitar o put longo (mas você pode querer ligar para a Fidelity para obter assistência).

Outros fatores a considerar.

Os spreads de negociação podem envolver uma série de eventos imprevistos que podem influenciar drasticamente suas operações de opções. Pode ajudar se você aprender sobre a deterioração do tempo e a volatilidade implícita, e como eles podem afetar suas decisões comerciais.

Saber mais.

Saiba mais sobre as opções Encontrar contratos de opções Obtenha mais informações sobre as opções de negociação.

A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas carregam riscos adicionais. Antes de negociar opções, por favor leia Características e Riscos das Opções Padronizadas. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

Coloque Spreads.

Um spread de venda é uma estratégia de spread de opções criada quando um número igual de opções de venda é comprado e vendido simultaneamente. Ao contrário da estratégia de compra de venda, na qual o potencial de lucro é ilimitado, o lucro máximo gerado pelos spreads de venda é limitado, mas eles também são, no entanto, relativamente mais baratos de empregar. Além disso, ao contrário da compra definitiva de opções de venda, que só podem ser empregadas por investidores pessimistas, os spreads podem ser construídos para lucrar com um mercado em alta, baixa ou neutra.

Colocação Vertical.

Uma das estratégias de spread mais básicas para implementar na negociação de opções é o spread vertical. Um spread de venda vertical é criado quando os puts curtos e os puts longos têm a mesma data de vencimento, mas diferentes preços de exercício. Os spreads de venda vertical podem ser de alta ou baixa.

Touro Vertical Colocar Propagação.

O touro vertical colocado spread, ou simplesmente bull colocar spread, é usado quando o comerciante opção pensa que o preço do título subjacente vai subir antes de as opções de venda expirarem.

Urso Vertical Colocar Propagação.

O spread vertical bear spread, ou simplesmente bear put spread, é empregado pelo operador de opções que acredita que o preço do título subjacente cairá antes que as opções de venda expirem.

Calendário (Horizontal) Coloque Spread.

Um spread de put de calendário é criado quando opções de venda de longo prazo são compradas e opções de venda de prazo curto com o mesmo preço de exercício são vendidas. Dependendo do outlook de curto prazo, pode-se empregar o calendário neutro put spread ou o calendário bear spread spread.

Calendário Neutro Colocar Propagação.

Quando a perspectiva de curto prazo do negociador da opção sobre o subjacente é neutra, um spread de lançamento do calendário neutro pode ser implementado usando opções de venda no dinheiro para construir o spread. O principal objetivo do calendário neutro colocar estratégia de spread é lucrar com a rápida queda do tempo das opções de curto prazo.

Bear calendário colocar propagação.

Os investidores que empregam o calendário de urso colocar spread são pessimistas sobre o subjacente a longo prazo e estão vendendo o curto prazo coloca com a intenção de montar a longo prazo coloca para um desconto e, por vezes, até de graça. Opções de venda fora do dinheiro são usadas para construir o spread de colocação do calendário do urso.

Diagonal Coloque Spread.

Um spread de venda diagonal é criado quando as opções de venda a longo prazo são compradas e as opções de venda com prazo de venda mais curto são vendidas. O espalhamento diagonal é realmente muito semelhante ao spread do calendário do urso. A principal diferença é que a perspectiva de curto prazo do spread diagonal do urso é ligeiramente mais baixa.

Demonstração de conta de Opção binária Paço do Lumiar

понедельник, 14 мая 2018 г.

Colocar estratégia de negociação spread

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