Carry trade forex system

Forex Carry Trade oferece duas maneiras de lucrar.

O forex carry trade é um tipo de estratégia em que os traders vendem moedas de países com taxas de juros relativamente baixas, e usam os recursos para comprar moedas de países que rendem taxas de juros mais altas.

Forex carry trading alavanca as diferenças nas taxas de juros entre os países. Por exemplo, o banco central de um país pode reduzir as taxas de juros para gerar estímulo econômico, enquanto o banco central de outro país mantém taxas de juros mais altas.

Com efeito, o comerciante do forex toma dinheiro emprestado em um país com uma taxa de juros mais baixa, e investe em outro país com uma taxa de juros mais alta, e mantém a diferença no rendimento como lucro.

Um comércio de forex com carry positivo (ou simplesmente “carry trade”) significa que a posição tem um spread positivo entre as taxas de juros das moedas. A estratégia de carry trade pode capturar esse spread, e os lucros dependem da alavancagem aplicada através do sistema de negociação mecânica.

Ao contrário das estratégias mais complexas, o comércio de forex é simples e eficaz. Quando as condições do mercado estão certas, eu gosto de um bom sucesso com forex carry trading usando estratégias mecânicas baseadas em prazos diários.

O que é “carry trading”?

Cada transação forex envolve a compra de uma moeda e a venda de outra moeda para financiar essa compra. O “carry” de uma moeda ou de qualquer outro ativo é o custo de oportunidade de manter esse ativo.

Por exemplo, o carregamento de um lingote de ouro é o custo de armazená-lo em um depósito seguro. O carregamento de um depósito bancário de $ 100 é o juro recebido na conta, enquanto o carregamento de uma nota de $ 100 em dinheiro é a perda da inflação durante o período de detenção.

Em relação ao carry de pares de moedas, o ganho ou perda é determinado pelos diferenciais de taxa de juros entre as moedas objeto.

Por quase duas décadas, o baixo custo de captação do iene japonês tem oferecido oportunidades para os traders mais experientes nos mercados de ações, bem como nos mercados de commodities. Por exemplo, alguns comerciantes de carry têm comprado ações chinesas ou norte-americanas enquanto estão em curto com o iene.

Como funciona o forex no comércio?

Para lucrar, os comerciantes estrangeiros geralmente devem estar corretos sobre a direção do movimento dos preços. Se um par de moedas for neutro em relação a taxas de juros, ou se o custo contábil das moedas compradas e vendidas for equilibrado, a única maneira de lucrar é pelo movimento de preços do par de moedas.

No entanto, transportar negociação oferece aos comerciantes forex uma dimensão extra de rentabilidade. Quando o carry é positivo, a posição cambial pode acumular renda positiva mesmo quando as flutuações do mercado causam uma perda de curto prazo no valor da moeda.

Por exemplo, ao comprar um lote de EUR / USD, o trader está comprando um lote de Euros e vendendo um lote de dólares. Ao manter a posição durante a noite, o comerciante paga juros sobre a moeda que foi vendida, e ele ou ela recebe juros para a moeda que foi comprada.

Portanto, neste exemplo, se os juros recebidos dos Euros comprados forem maiores do que os juros pagos pelos dólares vendidos, a conta de negociação ganha simplesmente mantendo a posição.

Quanto mais tempo a posição vencedora é detida, maior a receita de juros possível e mais espessa a almofada contra flutuações no mercado.

Um carry trade forex cria uma oportunidade extra de lucro, bem como uma camada de proteção adicional. E o carry trade também pode aumentar a longevidade potencial de uma exploração.

Parte do apelo do forex carry trading é a possibilidade de ganhar juros. Normalmente, a renda acumula diariamente por longos carregamentos com rolagens triplas. Veja o cálculo para estimar o rendimento diário:

[(Taxa de Juro da Moeda Longa) - (Taxa de Juro da Moeda Curta) / 365] x Valor nocional da posição.

Assim, por exemplo, para um lote de NZD / JPY com valor nocional de 100.000, os juros podem ser calculados assim:

[(0,0333 - 0,0033) / 365] x 100.000 = cerca de US $ 8 por dia.

Este montante será aproximado, uma vez que os bancos usam taxas overnight que flutuam diariamente. Assim como o rendimento para os comerciantes forex que estão com um longo NZD / JPY, os traders cujas estratégias envolvem o “desvanecimento” do carry, ou que estejam em baixa no NZD / JPY também podem ganhar juros.

Como se preparar para forex carry trading.

O primeiro passo em direção a uma negociação de carry forex é verificar os rendimentos relativos entre pares de moedas para descobrir quais pares oferecem os maiores rendimentos e quais oferecem rendimentos mais baixos.

Alguns dos carry trades mais lucrativos envolvem pares de moedas estrangeiras, como o dólar da Nova Zelândia / iene japonês e o dólar australiano / iene japonês, porque os seus spreads das taxas de juros são geralmente altos.

Em meados de junho de 2014, as taxas de juros LIBOR de referência referentes às principais moedas para negociação forex foram:

Dólar australiano (AUD) 3.35%

Nova Zelândia (NZD) 3.33%

Franco suíço (CHF) 0.18%

Iene Japonês (JPY) 0.33%

Zona do Euro (EUR) 0,46%

Com base nos dados de preços e insumos de taxa de juros, o sistema de negociação mecânico mistura e combina pares de moedas com os rendimentos mais baixos e mais altos.

Como a Austrália e a Nova Zelândia costumam ter os maiores rendimentos, enquanto o Japão e a Suíça têm os rendimentos mais baixos, eles geralmente oferecem boas oportunidades de comercialização. Nas circunstâncias atuais, um provável carry trade forex é comprar AUD / JPY ou NZD / JPY.

Quando funciona o forex carry trading melhor?

As operações de carry de Forex funcionam melhor quando os bancos centrais dos países aumentam suas taxas de juros ou anunciaram planos para isso.

Embora pequenos traders forex independentes estejam frequentemente focados em ganhos de valorização do capital, grandes investidores institucionais geralmente também buscam ganhos com o rendimento. Para os traders, a chave é entrar no carry trade de forex o mais próximo possível do início do ciclo de aumento da taxa de juros.

Quando o banco central de um país eleva as taxas de juros, os grandes investidores muitas vezes tomam dinheiro emprestado na moeda do país e negociam operações no mercado forex. Isso aumenta ainda mais o preço da moeda.

Os negócios de carry de Forex também funcionam bem quando a volatilidade do mercado é baixa, porque os investidores e traders estão dispostos a aceitar mais riscos. Grandes comerciantes estão felizes em receber o rendimento, mesmo que o preço da moeda não se mova. Com efeito, enquanto o preço não cair, os operadores de carry forex podem ganhar dinheiro simplesmente esperando.

Quando o forex carry trading falha?

As operações de carry de Forex podem funcionar bem, mas são vulneráveis ​​à volatilidade geral e a choques específicos. Os choques nas taxas de juros e as mudanças nas políticas econômicas podem afetar negativamente quaisquer pares de moedas de baixo rendimento ou com carry negativo.

E podem causar catástrofes para posições de alto risco e alto risco, especialmente nos pares de moeda JPY, e às vezes em pares CHF também. Comerciantes forex ocasionalmente assumem posições vendidas de risco contra os superávits em conta corrente do Japão e suas necessidades de financiamento externo previsíveis.

Quando um banco central muda sua política monetária, o valor de sua moeda tende a responder rapidamente. Se o banco central de um país começar a reduzir as taxas de juros, os carry trades em sua moeda se tornarão menos lucrativos e mais arriscados. Para uma negociação de carry bem sucedida, o valor do par de moedas deve permanecer o mesmo ou aumentar.

Se as taxas de juros de um país caírem, os investidores estrangeiros perdem o interesse em “alongar” os pares de moedas relacionados. Quando isso acontece, a demanda externa por pares de moedas do país enfraquece e o preço geralmente cai.

Obviamente, uma estratégia de negociação forex falhará se a taxa de câmbio da moeda for desvalorizada por qualquer quantia maior que o spread de rendimento médio anual do par de moedas objeto. E, por causa da alavancagem, as perdas de um carry trade perdedor podem rapidamente se tornar esmagadoras.

Além disso, as operações de carry forex também podem falhar se o banco central de um país intervier nos mercados de câmbio comprando ou vendendo moeda para evitar que os preços subam ou desçam.

Para os países que dependem das exportações, uma moeda excessivamente forte pode reduzir a demanda por essas exportações. E países com moedas fracas podem intervir para aumentar os preços de suas moedas. Em qualquer caso, até mesmo um boato de intervenção pode acabar com a lucratividade das operações de carry forex.

Forex carregam estratégias de negociação.

Como exemplo de uma estratégia básica de carry trade forex, um sistema de negociação mecânica pode executar negociações em pares AUD e USD quando o Federal Reserve dos EUA “negocia” taxas de juros ao mesmo tempo em que os bancos centrais australianos acabam com o aperto de suas próprias taxas de juros. .

Carry trades envolvendo JPY têm sido especialmente populares entre os traders de forex. Impulsionados por taxas de juros perenemente baixas, muitos investidores e traders tomam dinheiro emprestado e o investem em outros lugares com taxas de juros mais altas. O excesso ou spread entre as duas taxas de juros é o lucro do trader.

No passado recente, o iene de baixa altitude foi acompanhado por um dólar barato, então qualquer coisa com preço em dólares subiu. Aqui está um comércio típico de transporte de ienes: o comerciante pede emprestado JY para financiar a compra da moeda de maior rendimento.

Desde que a taxa de câmbio entre o Japão e o outro país continue a mesma, o negociador pode ganhar tanto quanto a diferença entre as taxas de juros dos dois países. Os ganhos de tamanho reduzido podem seguir quando a alta alavancagem é usada em uma negociação vencedora.

Mesmo que os spreads de rendimento pareçam pequenos, o uso de alavancagem forte pode significar grandes ganhos. Nos melhores negócios, os lucros vêm de ganhos de capital e rendimentos positivos.

Sob condições ideais, o spread da taxa de juros aumenta porque a taxa de juros em um país permanece a mesma enquanto a taxa no outro país se move na direção desejada por um longo período de tempo.

Naturalmente, uma estratégia de negociação forex vencedora envolve mais do que simplesmente "longa" uma moeda com um rendimento elevado, enquanto vai "curto" uma moeda com um baixo rendimento. Embora as taxas de juros atuais sejam importantes, as taxas de juros futuras são as mais importantes de todas.

Muitas operações de carry forex são executadas por grandes investidores institucionais e mantidas por períodos de meses ou até anos; esses investidores geralmente buscam rendimento em vez de ganhos de capital. No entanto, os traders menores também podem lucrar com o carry trading.

Quando o diferencial de taxa de juros entre um par de moedas é significativo, os negociantes geralmente encontram oportunidades lucrativas comprando em quedas na mesma direção do carry. Esta estratégia é geralmente mais rentável do que tentar "desvanecer" o carry.

Ainda assim, os operadores de carry forex armados com boas ferramentas mecânicas de negociação podem lucrar com o enfraquecimento do diferencial em pares fortes e fracos. Os algoritmos certos podem garantir que os traders não permaneçam em posições "curtas" por tanto tempo que os juros funcionem contra eles.

Para os investidores de curto prazo, ganhar juros ajuda a reduzir o custo médio do negócio, enquanto o pagamento de juros aumenta o custo da posição. Embora os diferenciais de pares de moedas não sejam significativos intraday, durante uma negociação de três a cinco dias, eles se tornam muito mais importantes.

Gerenciamento de riscos.

Por causa da alavancagem oferecida através de operações de carry forex, a gestão de risco é extremamente importante para o sucesso.

O carry trade do Forex funciona melhor quando os mercados são complacentes ou otimistas. Bancos centrais em vários países freqüentemente tomam medidas para aumentar ou diminuir suas taxas de juros. Qualquer indício de incerteza sobre as taxas de juros ou condições econômicas gerais pode levar os investidores a saírem de carry trades.

Os traders de Forex podem ajudar a gerenciar os riscos escolhendo, talvez, cada uma das moedas de maior e menor rendimento, em vez de se concentrar apenas nos rendimentos mais altos e mais baixos. Dessa forma, se uma moeda experimenta um choque que causa uma perda, as outras moedas podem ser um pouco isoladas.

Através da magia dos sistemas mecânicos de negociação, as alocações de carteira podem ser adaptadas com base nas curvas de taxas de juros e nas políticas monetárias dos bancos centrais.

Carry trading pode levar você ao sucesso.

Para a maioria dos traders, os retornos de investimentos em ativos com taxas de juros baixas são modestos. No entanto, os operadores de carry cambial podem aproveitar a forte alavancagem para obter retornos com ganhos de capital e rendimento de juros.

Comerciantes forex que entendem como programar sistemas mecânicos de negociação para carry trading podem lucrar mesmo com spreads relativamente baixos. Um consultor especialista (EA) bem elaborado pode receber taxas de juros globais e outros insumos fundamentais e pode ajudar a implementar uma estratégia bem-sucedida de carry trade forex.

Carry Trading explicado pelo exemplo.

Existem várias coisas que tornam o carry trading interessante:

Ela produz fluxos de caixa reais É menos demorada que a day trading Pode ser um risco menor do que outras estratégias.

Ainda esta estratégia digna é muitas vezes esquecida em favor de aqueles que podem entregar lucros rápidos.

As taxas de juros são um dos maiores impulsionadores dos movimentos cambiais. E uma das principais razões para isso é o carry trade. Simplificando, carry trading é uma estratégia para lucrar com a diferença nas taxas de juros entre duas moedas. Isso significa que “dinheiro barato” é emprestado, convertido e emprestado a uma taxa de retorno mais alta.

Como funciona a moeda "Carry Trading".

Para entender corretamente o carry trade, primeiro precisamos olhar para o que realmente está acontecendo quando uma negociação é executada no mercado forex spot.

O mercado spot significa simplesmente para entrega imediata, em oposição à entrega em uma data futura. Quando você entra em uma negociação, você compra uma moeda e vende outra para um determinado tamanho de contrato, à taxa de câmbio atual.

No entanto, como a maioria das operações forex é especulativa e feita com dinheiro emprestado, é mais apropriado pensar em uma moeda sendo emprestada e a outra emprestada.

Assim como quando você vai a um banco de rua, quando você empresta ou empresta dinheiro, os pagamentos de juros são devidos. Não é diferente no forex.

O objetivo básico do carry trade é emprestar uma moeda com juros baixos e emprestar uma moeda com juros mais altos. Isso resulta em um fluxo de taxa de juros positivo. Qualquer juro devido é pago ao comerciante - enquanto a posição permanecer aberta.

Carry Trading.

Curso completo.

Carry trading tem o potencial de gerar fluxo de caixa no longo prazo. Este ebook explica passo a passo como criar sua própria estratégia de negociação de carry. Ele explica o básico para conceitos avançados, como hedge e arbitragem.

Essa estratégia pode ser muito gratificante, pois os juros são pagos sobre o valor total do contrato. Como a maioria dos traders de forex usa alavancagem, o carry trade pode oferecer um rendimento substancial. No entanto, isso não é isento de riscos (veja abaixo).

Como escolher um par de moedas.

Na última década, as moedas de juros baixos favorecidas pelos comerciantes de carry têm sido o franco suíço (CHF) e o iene japonês (JPY). As moedas de maior rendimento são o dólar australiano (AUD) e o dólar da Nova Zelândia (NZD).

Suponhamos, para este exemplo, que a taxa básica de juros do dólar australiano é de 2,5%. Enquanto a taxa básica do iene japonês é de 0,1%. Isso significa que há uma diferença de taxa de juros bruta de 2,4%.

Agora, dê uma olhada nos fluxos de caixa em dois negócios opostos em AUD / JPY após um dia inteiro.

Tabela 1: Fluxos de caixa em exemplo de carry carry a comprido / curto.

Quando compramos AUD / JPY, o que estamos fazendo é emprestar o iene e emprestar dólares australianos. Com um lote padrão e a taxa de câmbio atual, isso significa que tomamos emprestado ¥ 9,250,000 a uma taxa de juros de 0,1% e emprestamos o equivalente exato que é de AUD $ 100,000 a uma taxa de 2,5%.

A taxa de juros bruta na Tabela 4‑1 é a taxa antes da aplicação do spread de swap. Abaixo eu explico como isso é calculado. Observe que depois de aplicar o spread, o juro líquido pago no lado curto é muito maior do que o ganho no lado longo. Enquanto anteriormente (grosseiro) era idêntico.

Após manter a posição durante a noite, nós recebemos $ 6,04 dos emprestados dólares australianos. E devemos US $ 1,08 do iene japonês emprestado. Esta é uma vez que o spread da taxa de juros (a taxa) foi incluído.

Então, o lado comprado nos daria um fluxo de caixa líquido diário de US $ 4,96.

Quando vendemos AUD / JPY, o inverso acontece. Devemos pagar juros sobre o AUD e recebemos juros sobre o depósito do JPY. Mas, o pequeno interesse de crédito no depósito de ienes torna-se negativo quando o spread é incluído.

Isso significa que devemos pagar US $ 8,19 por dia para manter a posição curta de AUD / JPY.

É importante observar que esses valores são fixados durante a noite. A taxa em qualquer dia dependerá das taxas de juros e taxas cobradas tanto pelo corretor como pelo banco de negociação (veja abaixo).

Exemplo de compra e retenção de AUD / JPY.

A Tabela 2 abaixo mostra a demonstração de lucros / perdas para uma compra a longo prazo e para carry trade. Os valores mostrados são para uma posição longa de AUD / JPY do lote padrão de tamanho um. A tabela mostra o que aconteceria se esse comércio fosse aberto no início de 2004 e mantido por dez anos.

Estratégias de Negociação de Carga Forex.

Em geral, a estratégia de negociação forex conhecida como o & # 8220; Carry Trade & # 8221; refere-se a uma estratégia de negociação de forex cada vez mais difundida, que é geralmente implementada em prazos mais longos e envolve o aproveitamento do diferencial de taxa de juros que prevalece entre duas moedas.

Além disso, o uso de tal estratégia de taxa de juros em sua negociação forex fará mais sentido se você usar um corretor forex que fornece taxas particularmente atraentes em sobreposições para o par de moedas que você está mais interessado em colocar em um carry trade com.

Lucrando com Diferenciais de Taxa de Juro.

Uma vez que os traders de carry basicamente buscam capturar o diferencial da taxa de juros entre duas moedas, assim como esperamos alguma apreciação adicional dos movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, eles precisam escolher seus pares com sabedoria baseado em dois critérios primários.

A primeira é a magnitude do diferencial da taxa de juros em si. O valor absoluto desse diferencial pode ser prontamente calculado subtraindo-se a taxa de juros mais alta da taxa de juros mais baixa para cada moeda envolvida. As taxas de juros utilizadas serão as prevalecentes para as taxas de depósito interbancário para o período de tempo durante o qual o carry trade será mantido.

A segunda consideração é a probabilidade de apreciação de uma moeda versus a outra. Como carry trades tendem a ser posições de longo prazo, uma combinação de análise fundamental e técnica é frequentemente usada para chegar a essa previsão.

Para o melhor cenário de carry trade, você deve escolher a moeda de taxa de juros mais alta que apresenta a melhor chance de valorização em relação à moeda de menor taxa de juros, de acordo com sua previsão para a taxa de câmbio futura durante o período de juros.

Carry Trade Lucros e Riscos.

Não só os transportadores esperam capturar o diferencial de taxas de juros favoráveis ​​resultante, ou o carry positivo & # 8221; como é frequentemente chamado, mas eles geralmente também planejam se beneficiar dos efeitos de composição da taxa de juros, bem como de qualquer valorização da moeda vista.

A soma desses fatores no momento em que o negócio é fechado determinará seu lucro ou prejuízo no carry trade.

Em termos de gerenciamento de risco, o diferencial de taxa de juros fornece uma proteção inicial contra perdas que podem ocorrer devido a movimentos adversos da taxa de câmbio. No entanto, as perdas de parada podem ser colocadas em pontos estratégicos que apresentam uma chance reduzida de serem executadas como uma forma adicional de gerenciamento de risco. Saiba mais sobre os riscos com carry trade.

Lucros adicionais ou custos de rollovers.

Rollovers de posições de moeda tendem a ser executados automaticamente pela maioria dos corretores Forex online se a posição for mantida durante o tempo de 5 PM Eastern Standard Time.

Um rollover automático significa que o corretor fechará automaticamente a sua posição cambial existente para a posição de valor e a lançará para o valor um dia útil adicional no futuro. Uma vez que as taxas de rolagem podem variar substancialmente entre os corretores do forex, certifique-se de escolher um corretor com taxas de rolagem competitivas, se você pretende colocar em carry trades.

Geralmente, quando os comerciantes forex têm suas posições cambiais roladas, eles serão pagos pips para fazê-lo se eles estão segurando a moeda de taxa de juros mais alta. Por outro lado, se eles estão segurando a moeda de taxa de juros mais baixa, eles vão pagar pips fora quando sua posição é rolada.

Hedged Carry Trades.

Ainda outro tipo de carry trade envolve a cobertura de um longo carry trade com outro curto carry trade usando diferentes pares de moedas que estão estreitamente correlacionados e que resultam em um benefício líquido da taxa de juros para a posição global.

Por exemplo, um operador de carry coberto pode explorar os diferenciais das taxas de juros entre pares de moedas bem correlacionados, como o seguinte:

EUR / USD e USD / CHF AUD / USD e NZD / USD GBP / USD e USD / CHF EUR / JPY e CHF / JPY GBP / JPY e CHF / JPY.

Tais carry trures com hedge geralmente são altamente alavancados para torná-los valiosos, portanto muito mais arriscados. No entanto, o principal risco para esta estratégia de carry trade coberta surge quando a correlação entre os pares se quebra por algum motivo e subsequentemente resulta em perdas. Lembre-se de que o risco de correlação não é, evidentemente, o único fator de risco a considerar, apenas um deles.

O efeito da aversão ao risco e do apetite no carry carry.

Quando a aversão ao risco prevalece entre os investidores no mercado forex e a volatilidade da taxa de câmbio é alta, o carry trade geralmente começa a parecer menos atraente, já que as moedas mais arriscadas para investir tendem a ter taxas de juros mais altas.

Por outro lado, quando tudo parece bem no mundo e mais estabilidade voltou ao mercado de câmbio, o apetite por risco dos investidores tende a aumentar e eles começam a buscar retornos mais altos em seu dinheiro, mesmo que isso signifique arriscar mais.

O benefício de juros compostos.

Outro elemento interessante que favorece o carry trade é a possibilidade de aumentar seus juros diariamente, rolando suas posições de trade carry ao longo de cada dia.

Quando os spreads de rolagem disponíveis para isso forem razoavelmente competitivos, isso poderá proporcionar ainda mais receita para o carry trade, em comparação com o simples fato de a posição de carry trade ser suspensa por um longo período usando um contrato de forex forward.

Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você.

Carry Trade.

2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Nível 3 Negociação.

3.1.1 Análise Técnica para Forex 3.1.2 Médias Móveis em Forex 3.1.3 Identificando Tendências em Forex 3.1.4 Resistência e Suporte 3.1.5 Tops Duplos e Fundos Duplos 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene Japonês 3.2.4 Libra Esterlina 3.2.5 Franco Suíço 3.2.6 Dólar Canadiano 3.2.7 Dólar Australiano / Nova Zelândia 3.2.8 Rand Sul-Africano 3.2.9 O Relatório da Situação do Emprego 3.2.10 Seguro Desemprego Semanal Reivindicações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no Varejo 3.3.1 Par EUR-USD 3.3.2 Regras de Negociação 3.3.2.1 Nunca Deixe um Vencedor Se Transformar em Perdedor 3.3.2.2 Vitórias em Lógica; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Arriscar Mais de 2% Por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Emparelhar com Fraca 3.3.2.6 Ser Certo, Mas Ser Cedo Significa Que Você Está Errado 3.3.2.7 Conhecer o Diferença entre o dimensionamento e o acréscimo a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente ideal é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 No Excuses, Ever 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de Velocidade Fundamental 3.3.8 Carry Trade 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções Forex.

5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.

Outra estratégia de negociação popular entre os comerciantes de moeda é o carry trade. O carry trade é uma estratégia na qual os traders tomam emprestado uma moeda que tem uma taxa de juros baixa e usam os fundos para comprar uma moeda diferente que está pagando uma taxa de juros mais alta. O objetivo dos comerciantes nessa estratégia é ganhar não apenas o diferencial da taxa de juros entre as duas moedas, mas também procurar a moeda que compraram para serem valorizadas.

Realize o sucesso do comércio.

A chave para um carry trade de sucesso não é apenas negociar uma moeda com alta taxa de juros e outra com uma taxa de juros baixa. Em vez disso, mais importante do que o spread absoluto entre as moedas é a direção do spread. Para um carry trade ideal, você deve ter uma moeda comprida com uma taxa de juros que está em processo de expansão em relação a uma moeda com taxa de juros fixa ou contratada. Essa dinâmica pode ser verdadeira se o banco central do país em que você está comprado está querendo aumentar as taxas de juros ou se o banco central do país em que você está com baixa procura reduzir as taxas de juros. Houve muitas oportunidades de grandes lucros no passado no carry trade. Vamos dar uma olhada em alguns exemplos históricos. (Para saber mais, leia Entrega de negócios com moeda estrangeira)

Durante a maior parte do tempo, entre novembro de 2015 e novembro de 2016, o par de moedas AUD / CAD ofereceu um spread de rendimento positivo de pelo menos 1%. Usando o 1% como exemplo, que pode parecer pequeno, com o uso de 10: 1, o retorno seria de 10%. Durante esse mesmo período, o dólar australiano também se valorizou de 93 centavos para fechar em 1,025 contra o dólar norte-americano, o que representou um aumento de mais de 10% no par de moedas. Isso significa que, se você estivesse nesse negócio, teria lucrado tanto com o rendimento positivo quanto com os ganhos de capital.

Conclusão.

A principal coisa a procurar quando se procura fazer um carry trade é encontrar um par de moedas com um spread de juros alto e encontrar um par que esteja se valorizando ou esteja em tendência de alta. Com os movimentos da maioria dos bancos centrais para reduzir os juros para zero em uma tentativa de estimular suas economias, o interesse geral pelo carry trade também declinou. No entanto, compreender os fundamentos subjacentes às mudanças nas taxas de juros é uma das chaves para implementar um carry trade e é necessário para quando a estratégia voltar a ser favorecida. A próxima seção apresentará o importante conceito de gerenciamento de dinheiro dentro da sua conta de forex. (Se você precisar de uma atualização das taxas de juros, volte para a seção 5.3 sobre taxas de juros ou consulte Tentando Predizer as Taxas de Juros)

Carry Trade Forex Strategy.

Estratégias de negociação são muito essenciais para ter uma prática comercial bem sucedida. Os comerciantes experimentam várias estratégias de negociação ao longo de suas sessões de negociação. A estratégia descrita neste artigo pode ser classificada como uma estratégia de negociação avançada. A estratégia de carry trade é baseada nos diferenciais das taxas de juros. A estratégia é famosa por sua abordagem única de segmentação de taxas de juros com o objetivo de ganhar “benefícios duplos”, a saber: diferencial de taxa de juros, bem como benefício de troca de moeda ou ganho de capital.

Os operadores visam a moeda que transporta uma taxa de juros mais baixa, a fim de comprar a moeda que paga a maior taxa de juros. Assim, os comerciantes obtêm o benefício da diferença da taxa de juros, bem como a valorização da moeda.

Para ter sucesso na Estratégia de Carry Trade, é preciso escolher o par de moedas correto; um par que consiste em duas moedas em que uma das moedas é de juros altos, enquanto a outra é de juros baixos. Também é aconselhável considerar um par de moedas que seja estável ou em tendência de alta em favor da moeda de alto rendimento.

Vamos entender a estratégia em detalhes. Conforme discutido até agora, a Estratégia de Carry Trade ideal consiste em comprar a moeda de um país onde a taxa de juros está subindo em relação à moeda em que a taxa de juros está estável ou em queda. Portanto, enquanto a compra da moeda de alto rendimento levará a um maior recebimento de juros, a venda da moeda de baixo rendimento, por outro lado, levará a um menor pagamento de juros, o que levará a um diferencial de taxa de juros. novamente. Outra parte dos ganhos da estratégia, que inclui ganhos de capital, é resultado de um jogo econômico subjacente. A moeda de alto rendimento apreciará seu valor em relação à moeda de baixa rentabilidade, pois uma taxa de juros mais alta levaria a uma menor disponibilidade de fluxo de dinheiro na economia, sustentando a força da moeda. economia seria maior, resultando em depreciação do valor. Daí em diante, comprando uma moeda de alta rentabilidade e vendendo uma moeda de baixa rentabilidade, o valor da moeda de alta rentabilidade se valoriza contra a moeda de baixa rentabilidade e, no final, também obtemos os ganhos de capital.

Como a base da estratégia é a taxa de juros, é preciso ter em conta as taxas de juros de referência dos bancos centrais globais. Pode-se encontrar vários sites que mostram as taxas dos bancos centrais globais. Além disso, deve-se também compreender os fundamentos subjacentes às mudanças nas taxas de juros. Isso pode ser conhecido após uma análise econômica completa de ambos os países, onde as moedas do par são de. A moeda que vem do país que enfrenta a pressão inflacionária na economia em que o banco central procura uma subida das taxas de juros precisa ser comprada. Por outro lado, a moeda que vem do país, que enfrenta pouca pressão inflacionária em comparação com a necessidade de aumentar a oferta monetária na economia, a fim de impulsionar o crescimento, precisa ser vendida.

Tomemos por exemplo USDJPY; o par que ganhou quase 14,5% no ano de 2013, até o momento. A taxa de juros nos EUA, implementada pelo Federal Reserve, está em 0,25% desde dezembro de 2008. Da mesma forma, a taxa de juros no Japão, implementada pelo Banco do Japão, está em 0,10% desde outubro de 2010. Assim, pratica Carry Trade. Estratégia neste par, devemos angariar o par comprando USD e vendendo JPY, o que acabaria por gerar um ganho de capital de 14,5%. Além disso, o diferencial de juros de 0,15% (0,25% a receber em USD - 0,10% pagável em JPY) seria um benefício adicional. E assim, a Estratégia de Carry Trade no USDJPY desde o início do ano gerou 14,65% de retorno em quase 8 meses, o que em comparação com o S & P 500, que gerou um ganho de quase 2,45% em 2013, até o momento. O FTSE que, por outro lado, gerou um ganho de quase 11% em 2013, até hoje, é muito maior.